Alla fine Elliott si compra Nielsen per 16 miliardi: dati tv ancora strategici

Elliott e Brookfield hanno fiducia nell’audience televisiva con un accordo da 16 miliardi di dollari per acquisire Nielsen

Financial Times, pagina 1, di Antoine Gara e James Fontanella-Khan.

Un consorzio di private equity guidato da Elliott Management e Brookfield Asset Management ha accettato di acquisire il gruppo di rating televisivo Nielsen per 16 miliardi di dollari, incluso il debito, nella più grande acquisizione da quando la Russia ha invaso l’Ucraina. Gli investitori statunitensi e canadesi pagheranno 28 dollari per azione in contanti agli azionisti Nielsen. L’offerta rivista rappresenta un premio del 60 per cento al valore dell’azienda prima che i rapporti di una potenziale vendita emergessero per la prima volta.

L’accordo di Elliott e Brookfield per prendere Nielsen come privato evidenzia come i mercati di finanziamento, in particolare negli Stati Uniti, rimangono attivi tra l’aumento dei tassi di interesse e le preoccupazioni di una guerra prolungata in Europa. Il consorzio inietterà 5,7 miliardi di dollari in azioni e i restanti 10,3 miliardi saranno forniti da grandi banche e finanziatori privati. Come parte dell’accordo, i consulenti di Nielsen hanno la possibilità di cercare un’offerta più alta sotto una clausola “go-shop” che è valida per 45 giorni. Negli anni passati, diversi gruppi di private equity, tra cui Blackstone e Carlyle, avevano espresso interesse nell’acquisto del gruppo di rating televisivo, ma alla fine se ne sono andati.

I dati tv ancora strategici

L’accordo di ieri segnala che gli acquirenti di private equity di Nielsen rimangono fiduciosi nel suo core business di misurare la portata della pubblicità su cavo e trasmissione, nonostante sia minacciato dall’ascesa delle piattaforme di streaming come Netflix. Per anni, Nielsen ha lottato per mantenere il suo dominio come intermediario per gli acquirenti di pubblicità, e ha combattuto le reti via cavo e broadcast sui suoi dati di misurazione. Tuttavia, gli osservatori del settore hanno detto che c’è un’opportunità nel mercato per le aziende che possono offrire dati di pubblico più sofisticati sui servizi di streaming.

Elliott ha evidenziato il nuovo prodotto di misurazione di Nielsen, Nielsen One, che taglia attraverso la televisione di rete e i media in streaming nel rivelare il loro accordo. «Dopo mesi di profonde analisi di mercato, diligenza industriale e revisioni di gestione, siamo fermamente convinti che Nielsen continuerà a essere il gold standard per la misurazione dell’audience mentre esegue la road map di Nielsen One», hanno detto il managing partner della società Jesse Cohn e il senior portfolio manager Marc Steinberg in una dichiarazione. Per Elliott, l’acquisizione di Nielsen è il secondo più grande buyout di quest’anno che coinvolge una società in cui ha da tempo una grande partecipazione pubblica, dopo aver guidato l’acquisizione di Citrix per 16,5 miliardi di dollari con il gruppo di private equity Vista Equity Partners in gennaio.
(Continua su Financial Times)

(Nell’immagine il logo di Nielsen)